Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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So kaufen Sie eine Call-Option Identifizieren Sie die Aktie, die Sie denken, wird im Preis steigen, dass Aktien Option Chain Wählen Sie den Expiration Monat Wählen Sie den Basispreis Bestimmen Sie, ob der Marktpreis der Call-Option scheint vernünftig Um einen Anruf zu kaufen, müssen Sie Zuerst identifizieren die Aktie, die Sie denken, geht nach oben und finden Sie die Aktien Ticker-Symbol. Wenn Sie ein Angebot für eine Bestandsaufnahme auf den meisten Websites erhalten, können Sie auch auf einen Link für diese Aktienoptionskette klicken. Die Optionskette listet alle aktiv gehandelten Call - und Put-Optionen auf, die für diesen Bestand vorhanden sind. Wenn Sie eine Optionskette auf der CBOE-Website für die Aktie anfordern, die Sie einen Anruf kaufen möchten, sehen Sie die in der linken Spalte aufgelisteten Anrufe und die in der rechten Spalte aufgeführten Posten. Um andere Monate anzuzeigen, müssen Sie das Dropdown-Menü "Expiration" umschalten. Zuerst müssen Sie erkennen, dass nicht alle Aktien Optionen haben, die auf ihnen handeln. Nur die beliebtesten Aktien haben Optionen. Zweitens können Sie nicht immer kaufen einen Anruf mit dem Ausübungspreis, die Sie für eine Option wollen. Die Basispreis sind in der Regel in Intervallen von 5. So, wenn YHOO in der 30-Serie Handel ist, könnte es Streik Preise von 20, 25, 30, 35 und 40. Gelegentlich finden Sie 22,5 und 27,5 für die beliebtesten Aktien zu finden. Drittens finden Sie nicht immer den Ablaufmonat, nach dem Sie die Option suchen, für die Sie einen Anruf kaufen möchten. Normalerweise sehen Sie die Verfallsmonate für die nächsten zwei Monate und dann alle 3 Monate danach. Viertens, selbst wenn Sie die Wahl finden, dass Sie einen Anruf an kaufen möchten, müssen Sie sicherstellen, dass es genug Volumenhandel auf ihm hat, um Liquidität zur Verfügung zu stellen, damit Sie es verkaufen können, wenn Sie sich entscheiden. Die meisten Optionen sind dünn gehandelt und daher haben eine höhere Gebot fragen verbreitet. Schließlich, um einen Anruf zu kaufen, müssen Sie verstehen, was die Option Preise bedeuten und finden eine, die preiswert ist. Wenn YHOO mit 27 Aktie gehandelt wird und Sie einen Call der Call-Option vom 30. Oktober kaufen wollen, wird der Call-Optionspreis genau wie eine Aktie - ganz auf Angebot und Nachfrage - ermittelt. Wenn der Preis für diese Anrufoption 0,25 ist, dann nicht viele Leute erwarten, dass YHOO über 30 steigen und wenn der Preis für diese Anrufoption 2,00 ist, dann wissen Sie, dass eine Menge Leute erwarten, dass Option über 30 zu steigen Dass Optionspreise eine Funktion des Kurses der zugrunde liegenden Aktie, des Ausübungspreises, der Anzahl der verbleibenden Tage und der Gesamtvolatilität der Aktie sind. Während die ersten 3 (Aktienkurs, Ausübungspreis und Tage bis zum Auslaufen) leicht vereinbart werden, ist es die Volatilität und die erwartete Volatilität der Aktie, die die Händler in ihrer Meinung unterscheiden und daher die Preise treiben. Dies ist eines der wichtigsten Dinge zu verstehen, wenn Sie gehen, um einen Anruf zu kaufen. Call-und Put Option Trading Tipp: Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, müssen Sie in der Lage sein, um Ihre Break-even Punkt zu berechnen, um zu sehen, wenn Sie wirklich wollen, um einen Handel zu machen. Wenn YHOO bei 27 ist und der 30. Oktober bei 0,25 ist, dann muss YHOO mindestens 30,25 für Sie breakingven gehen. Dies liegt daran, wenn YHOO bei 30,25 ist, dann wissen Sie, dass der 30 Anruf ist in-the-money 0,25 so ist es mindestens 0,25 wert (Ihre Kosten für die Option). Ebenso, wenn der 30. Oktober Aufruf 2,00 ist, muss YHOO auf mindestens 32,00 für Sie zu brechen (wenn YHOO ist bei 32, dann ist der 30 Anruf ist in-the-money 2,00 und es wird mindestens 2,00 wert sein. ) Nun können Blick auf ein bestimmtes Beispiel für einen Anruf zu kaufen, so dass dies beginnt Sinn. Wir sagen, wir haben unsere Analyse auf IBM getan und wir denken, IBM wird von 84 bis 87 in den nächsten Tagen gehen. Weil ich glaube, IBM wird nach oben Ich möchte einen Anruf zu kaufen und da Option Streik Preise sind in Vielfachen von 5, könnte ich die 80 Anrufe, die 85 Anrufe oder die 90 Anrufe kaufen. Anmerkung aus Tabelle 1 unten, dass die IBM April 85 Call die größte prozentuale Rendite hat. Szenario 1 - Kaufe 100 Aktien, kaufe einen Call mit einem Basispreis von 80, kaufe einen Call mit einem Basispreis von 85 und erwerbe einen Call mit einem Basispreis von 90. Angenommen, IBM schließt um 87 Uhr Tabelle 1, dass wir verbrachten 8.400 auf die Aktie und wir verbrachten sehr wenig über die Optionen. Jetzt in der Tabelle 2 unten, gehen wir voran und investieren die gleiche Anfangsmenge in Optionen wie in der Aktie, so dass wir 8.400 auf 100 Aktien, von IBM und etwa die gleiche auf jeden der Anrufe zu verbringen. Natürlich ist die prozentuale Rendite die gleiche wie in Tabelle 1 oben, aber jetzt schauen Sie sich die 14.000 Profit am April 85s Sogar der Gewinn auf dem April 80s ist schön bei 6.300. Sind Sie anfangen, die Attraktivität der Trading-Optionen zu sehen und sind Sie bereit, einen Anruf zu kaufen Szenario 2 - Invest Equal Beträge von Geld in jeder Aktie und Option und IBM schließt bei 87. Jetzt ist heres der riskante Teil der Optionen. In Tabelle 1 und Tabelle 2 haben wir die Ergebnisse gezeigt, unter der Annahme, dass IBM von 84 auf 87 einen Anteil am Verfalldatum geklettert hat. Natürlich bewegen sich die Aktien nicht immer so, wie wir denken, so dass Tabelle 3 zeigt, was passiert, wenn der Aktienkurs nur ein bisschen auf 83 pro Aktie sinkt. Beachten Sie, dass für die 85 Call verloren wir unser ganzes Geld, aber für die 80 Call haben wir nur 2.100 verloren und natürlich für die Aktie haben wir nur die 100 verloren. Jetzt sehen Sie das Risiko, dass Sie auf, wenn Sie einen Anruf zu kaufen Szenario 3 - Invest Equ Equ Beträge in jedem Stock und Option dann IBM Schließt um 83.00. Kaufen Sie einen Anruf Fazit: Wenn Sie sicher sind, dass eine Aktie Pop-up ein paar Punkte vor dem nächsten Option Ablaufdatum ist, ist es die profitabelste (und die riskanteste), eine Call-Option mit einem Ausübungspreis etwas höher als kaufen Der aktuelle Aktienkurs. Wenn Sie ein wenig konservativer sein wollen, können Sie auch eine Call-Option mit einem Basispreis unter dem aktuellen Aktienkurs kaufen. Im Zweifel, ob ein Anruf mit einem niedrigen Ausübungspreis zu kaufen oder kaufen Sie einen Anruf mit einem höheren Basispreis, ist es immer gut, auf die Lautstärke, die auf dem realen Markt geschieht und gehen, wo die Lautstärke ist (I call Dies nach dem smarten Geld). Call-und Put Option Trading Tip: Hier ist die eine der wichtigsten Merkmale über Option Trading, die Sie wissen müssen, bevor Sie einen Anruf kaufen: Aktienkurse bewegen sich in 3 Richtungen - nicht nur die Aktienkurse bewegen sich auf und ab, aber sie auch Kann gleich bleiben. Wenn die Preise zufällig sind, dann über einen kurzen Zeitraum würden Sie erwarten, dass Aktien bis 33 von der Zeit zu bewegen, nach 33 der Zeit, und bleiben ungefähr die gleiche 33 der Zeit. Dies ist tatsächlich durch eine Menge von akademischen Forschung bewiesen, die zeigt, dass Käufer von Anrufen und Puts sind nur rentabel über 35 der Zeit. Also, wenn Käufer von Anrufen puts profitabel sind nur 35 der Zeit, das bedeutet, dass die Verkäufer von Anrufen und Puts sind rentabel 65 der Zeit. Nun, da Sie wissen, wie man einen Anruf zu kaufen und zu verstehen, die Bedeutung der Streik Preise, wenn Sie einen Anruf zu kaufen, das nächste Thema Adressen verkaufen Anrufe. Auch bekannt als das Schreiben von Anrufen. Sind hier die oberen 10 Wahlkonzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihren ersten wirklichen Handel bilden:
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